Yarar daveti: HP Inc. PC işinde büyüme bildirdi, yapay zeka beklentilerini kıymetlendirdi

HP Inc. (HPQ) Başkanı ve CEO’su Enrique Lores, kısa müddet evvel yaptığı bir yarar davetinde şirketin 2. çeyrek mali performansını özetledi ve yüklü olarak ticari kesimin tesiriyle PC işinde iki yıl sonra birinci kere büyüme kaydedildiğini vurguladı. Lores ayrıyeten şirketin maliyet azaltma stratejilerini ve yaklaşık 400 milyon dolar fiyatındaki hür nakit akışının tamamını hissedarlara iade etme taahhüdünü ayrıntılandırdı.

Baskı donanımı segmentindeki zayıf talebe karşın, HP Inc. yılın ikinci yarısı için agresif maliyet kesintileri ve pazar hissesi kazanımlarına odaklanan planlarına güveniyor. Lores ayrıyeten Çin’deki toparlanmaya ve yapay zekanın önümüzdeki yıllarda işlerini dönüştürme potansiyeline de değindi.

Önemli Çıkarımlar

• HP Inc’in PC işi, bilhassa güçlü ticari PC satışları sayesinde sekiz çeyrektir birinci sefer büyüdü.
• Şirket hür nakit akışı amaçlarını tutturdu ve hissedarlarına 400 milyon dolara yakın geri dönüş yapmayı planlıyor.
• Çin’deki talep toparlanması ve maliyet azaltma taahhüdü marjların güzelleşmesine katkıda bulundu.
• HP Inc. agresif maliyet kesintileri yoluyla ikinci yarıda baskı işinde hisse kazanmayı hedefliyor.
• Şirket büyüme için premium PC kategorilerine, hizmetlere ve ofis alanına odaklanıyor.
• Fiyatlandırmanın ikinci yarıda sabit kalması ve bilhassa Chromebook’larda olmak üzere eğitim talebinin artması bekleniyor.
• Yapay zekalı bilgisayarların hem tüketici hem de ticari segmentlerde daha yüksek ortalama satış fiyatlarını ve satışları artırması bekleniyor.
• Şirket, bilhassa yapay zeka ve abonelik tabanlı modellerde olmak üzere temel alanlarda büyümeyi destekleyen satın almaları araştırıyor.

Şirket Görünümü

• HP Inc. uzun vadeli gelir büyüme maksadını %2-4 olarak koruyor.
• Premium PC kategorilerinde, hizmetlerde ve ofis alanında büyüme fırsatları görülüyor.
• Yapay zekanın işletim sistemi, lisan modeli ve silikon düzeylerindeki fırsatlarla birlikte kesimde dönüştürücü bir güç olması bekleniyor.

Ayı İstikametinde Öne Çıkanlar

• Baskı işinin donanım tarafında yumuşak bir talep var.
• Agresif rakipler ve pazar hissesini etkileyen kur dalgalanmaları ile rekabet ortamı şiddetli olmaya devam ediyor.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• Şirket, tedarik zinciri ve operasyonel masraflarda başarılı bir formda maliyet azaltımına gitmiştir.
• Daha yeterli brüt marjlara sahip daha premium kategorilere hakikat bir odak kayması var.
• Yapısal çalışma oranının önümüzdeki yılın sonuna kadar 1,6 milyar dolar azalması bekleniyor.

Eksiklikler

• Chromebook işi, talepte bir artış görse de, şirketin geliri ve kârı için değerli değil.

Soru ve Karşılıklarda Öne Çıkanlar

• Lores, ticari PC satışlarının gücünü artıran bir faktör olarak yaşlanan kurulu tabanı ele aldı.
• Pandemi sırasında pazar hissesi dinamiklerinin talep odaklı değil arz odaklı olduğunu açıkladı.
• CEO, AI PC’lere yönelik tüketici farkındalığını artırmak için perakende mağazalarındaki eğitim etkinliklerini vurguladı.

Ek Analizler

• HP+ üzere abonelik modelleri ilgi görüyor ve sevkiyatların yaklaşık %50’sini oluşturuyor.
• Satın almalar, güçlü operasyonel planlara ve finansal getirilere odaklanılarak bedellendiriliyor.
• Daha sağlam bir tedarik zinciri oluşturma ve odağı büyüme potansiyeli olan ülkelere kaydırma uğraşları devam ediyor.
• Pandemi ofis baskısında düşüşe yol açarken, konut baskısında istikrarlı düzeyler ve endüstriyel baskıda büyümeye neden oldu.

InvestingPro İçgörüleri

HP Inc.in (HPQ) optimist çıkar davetinin akabinde InvestingPro bilgileri ve ipuçları şirketin finansal sıhhati ve pazar potansiyeline daha derin bir bakış sunuyor. Piyasa pahası 37,53 milyar dolar ve F/K oranı 12,87 olan HPQ, makul bir fiyata istikrarlı çıkar arayan yatırımcıları cezbedebilecek bir kıymetten süreç görüyor üzere görünüyor. Bilhassa, şirketin F/K oranı 2Ç 2024 prestijiyle son on iki ayda 11,15’e düşerek karları ışığında daha cazip bir değerlemeye işaret ediyor.

InvestingPro İpuçları, HPQ’nun dengeli hissedar bedelinin altını çiziyor; şirket yedi yıl üst üste temettüsünü artırdı ve 54 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdü. Bu geçmiş performans, HPQ’nun yatırımcılarına nizamlı getiri sağlama konusundaki kararlılığının altını çiziyor ve şirketin hissedarlarına yaklaşık 400 milyon dolar özgür nakit akışı sağlayacağını duyurmasıyla ahenk gösteriyor. Ayrıyeten, geçtiğimiz haftaki %17,13’lük fiyat toplam getirisi ve geçtiğimiz ayki %36,56’lık getiriye yansıyan güçlü performans, HPQ’yu kısa vadede büyüme arayan yatırımcılar için potansiyel olarak yararlı bir pay senedi olarak konumlandırıyor.

HPQ’nun performansını ve beklentilerini daha ayrıntılı incelemek isteyen okuyucular için InvestingPro, yatırım kararlarına rehberlik edebilecek ek ipuçları sunuyor. Şu anda InvestingPro’da kar revizyonları, değerleme ölçütleri ve bölüm konumlandırması hakkında bilgiler de dahil olmak üzere 17 ipucu daha mevcut. Bu kapsamlı tahlillere erişmek isteyenler, InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı unutmayın. Bu ipuçları, HP Inc. rekabetçi teknoloji ortamında gezinmeye devam ederken ve gelecekteki büyüme için dönüştürücü bir araç olarak yapay zekadan yararlanırken bilhassa bedelli olabilir.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.