Wells Fargo Dell Payları Konusunda Çok Tasa Belirtiyor, Yapay Zeka Sunucu Satışlarındaki Büyümeye Dikkat Çekiyor

Wells Fargo analistleri Dell Technologies’in pay fiyatındaki son düşüşün çok olduğunu pahalandırıyor. Şirketin en son finansal sonuçlarının açıklanmasının akabinde yaşanan %15’lik bedel kaybına atıfta bulunuyorlar.

Yatırım bankası, Dell’in yapay zeka (AI) sunucu kesiminin, tamamlanmamış siparişlerde, eser taleplerinde ve satışlarda kayda bedel artışlarla güzel performans göstermeye devam ettiğini vurguladı. Bilhassa, Dell’in yapay zeka sunucusu tamamlanmamış siparişleri son çeyrekte 2,9 milyar dolardan 3,8 milyar dolara yükselirken, eser talepleri 2,6 milyar dolara ve satışlar 1,7 milyar dolara ulaştı.

Ayrıca analistler, Altyapı Tahlilleri Kümesi’nin (ISG) kar marjı yüzdesinin düşmesine karşın, yapay zeka sunucularının kar marjlarına olumlu katkıda bulunmaya devam ettiğini gözlemledi.

Bu nedenle, Wells Fargo, DELL payları için olumlu Overweight notunu teyit etti ve fiyat gayesini 170 dolardan 175 dolara yükselterek, şirketin finansal yapısını kullanma kapasitesini ve borçlanmadan nakit yaratma yeteneğini güçlü noktalar olarak belirtti.

Şirket, 2025 mali yılı için gelir kestirimini 93,5 milyar dolar ila 97,5 milyar dolar aralığında güncelledi ve GAAP dışı Pay Başına Yararın (EPS) 7,40 dolar ila 7,90 dolar olması bekleniyor.

Benzer formda, Morgan Stanley analistleri de karlılıktaki kısa vadeli zorluklara karşın pay senedi hakkında optimist görüşler lisana getirdi.

Büyük finans firması, Dell’in yapay zeka sunucu pazarındaki kalıcı muvaffakiyetini vurgulayarak, yapay zeka sunucuları için gelirlerin ve siparişlerin iddiaları aştığını gözlemledi. Morgan Stanley ayrıyeten, yapay zeka teknolojisi kesiminin artan ivmesinden etkilenerek 2026 mali yılı için EPS kestirimini 10,34 dolara yükseltti.

Morgan Stanley, Dell’in pay fiyatlarındaki son düşüşü, finans piyasasının şirketin birinci çeyrekteki karışık sonuçlarına, bilhassa de ISG kısmındaki düşük kar marjlarına verdiği reaksiyona bağlıyor.

Morgan Stanley analistleri, “Bize nazaran bu çeyrekte en dikkat alımlı konu, DELL’in ISG gelirlerinde bir evvelki yıla nazaran 1,6 milyar dolarlık bir artış rapor etmesine karşın yaklaşık hiç karlılık elde edememesi nedeniyle düşük ISG marjı sonuçlarıydı” dedi.

“Ancak bu durum yapay zeka sunucularının kar marjlarındaki düşüşten değil, Depolama kısmının yürütülmesi ve performansıyla ilgili kısa vadeli problemlerden kaynaklandı ve bu meselelerin bilhassa depolama bölümü mali yılın ikinci yarısında güzelleştikçe çözülebileceğine inanıyoruz.”

Bu makale AI’nin yardımıyla üretilmiş ve çevrilmiş ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Daha fazla bilgi için Karar ve Şartlarımıza bakınız.